Các tác giả nghiên cứu quá trình Wiener và tích phân Ito ở một số chi tiết, với một tập trung vào kết quả cần thiết cho các mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes. Sau khi phát triển các tính martingale yêu cầu của quá trình này, việc xây dựng của tích phân và công thức Ito (chứng minh chi tiết) trở thành trung tâm, cả lý thuyết và ứng dụng, và để cung cấp những ví dụ cụ thể của phương trình vi phân ngẫu nhiên được sử dụng trong tài chính.

Nó cung cấp một điều trị rõ ràng về phạm vi và giới hạn của lý thuyết danh mục đầu tư trung bình-phương sai và giới thiệu các biện pháp nguy cơ phổ biến hiện đại. Bằng chứng được đưa ra trong chi tiết, giả sử chỉ khiêm tốn nền toán học, nhưng với sự quan tâm đến sự rõ ràng và chặt chẽ.

toán học tương đối tiểu dẫn đến khái niệm mạnh mẽ và kỹ thuật - chẳng hạn như tính khả thi, tính đầy đủ, tự chủ về tài chính và chiến lược nhân rộng, chênh lệch giá và các biện pháp martingale tương đương - được áp dụng trực tiếp trong thực tế. Các phương pháp chung được áp dụng một cách chi tiết để định giá và bảo hiểm rủi ro tùy chọn châu Âu và Mỹ trong Cox-Ross-Rubinstein (CRR) mô hình cây nhị thức.

Học sinh và giáo viên hướng dẫn cũng như sẽ được hưởng lợi từ khắt khe, văn bản unfussy này, mà giữ một mục tiêu rõ ràng về các khái niệm xác suất cơ bản cần thiết cho một sự hiểu biết về mô hình thị trường tài chính, bao gồm cả độc lập và điều hòa. Giả sử chỉ có một số giải tích và đại số tuyến tính, các văn bản phát triển kết quả quan trọng của biện pháp và hội nhập, được áp dụng cho các không gian xác suất và biến ngẫu nhiên, mà đỉnh cao là lý thuyết giới hạn trung tâm.

chương trình đào tạo từ xa này được xây dựng trên sức mạnh và thành công của dạy ThS trường dựa trên toán học Tài chính tại Đại học York. Các thạc sĩ trực tuyến đã được đưa ra trong tháng 9 năm 2009 để chạy cùng với chương trình khuôn viên trụ sở.

Được dẫn dắt bởi các vấn đề tính toán cụ thể về tài chính định lượng, cuốn sách này cung cấp đầy tham vọng phát triển Quant với các kỹ thuật số và kỹ năng lập trình mà họ cần. Các tác giả bắt đầu từ đầu, vì vậy người đọc không cần bất kỳ kinh nghiệm trước đây của C ++.

The Black-Scholes mô hình định giá quyền chọn là người đầu tiên và đến nay liên tục thời gian mô hình toán học nổi tiếng nhất sử dụng trong toán tài chính. Ở đây, nó cung cấp một cách đầy đủ phức tạp, nhưng dễ kiểm soát, thử nghiệm để khám phá các phương pháp cơ bản của giá quyền chọn.

Stochastic lãi suất bao gồm chủ đề thiết thực như hiệu chuẩn, thực hiện tính toán và hạn chế mô hình chi tiết. Các tác giả cung cấp nhiều bài tập và ví dụ chọn lựa cẩn thận để giúp học sinh có được các kỹ năng cần thiết để đối phó với mô hình lãi suất trong một khung cảnh thực tế.